10月20日，由《证券日报》社主办的第五届乳业资本论坛在北京召开。论坛以“绿色低碳、数智赋能”为主题，围绕中国奶业及乳业面临的机遇与挑战，以及细分赛道奶酪、益生菌产业经历的快速发展，行业面临的转型升级、产品创新及品牌打造等话题展开讨论。

数智化进程积极推进

中国奶业和乳制品行业在数智化赋能下正经历着深度变革。新兴技术改变了行业传统的生产方式和管理模式，在提高生产效率、降低成本、优化资源配置等方面发挥了重要作用。

“我们研究发现，很多行业在数字经济融合中存在卡点和难点，但相对来说，乳业跟数字化融合的成熟度最高。”中国农垦产业发展基金副总裁殷琨表示。

数字化技术改变了奶业和乳制品行业的生产和管理方式，为行业发展带来了新的机遇。卫岗乳业副总裁雒彦表示：“通过智慧化的物流、数字化订单系统，我们实现了整个产业链的智能化、数字化，借助数字化和电商渠道，公司从区域品牌走向全国化。”

越秀辉山数字化中心总经理王子丰表示，在近两年的整合后，越秀辉山已经实现上下游全产业链的全覆盖。“借助北斗导航技术，40万亩地的耕种距离可以精确到厘米，土地利用率提高了超过2个百分点，2022年是辉山乳业产量最高的一年，而今年目前的产量已经超过了去年。”

伊利集团数字科技中心数字化规划总监孙丽表示，伊利有非常全面化的数字体系，有自己的算法团队，“我们坚定认为数字化转型一定是伊利核心竞争力中不可或缺的一点，所以会在上下游、企业内部、人才的培养方面下功夫，甚至已经对外输出和分享数字化经验。”

殷琨认为，数字化转型不是简单的数字技术叠加，一方面需要内在机制和文化的变革，另一方面需要借力更多合作伙伴，融合社会各界力量，包括数字工具各个生态企业的加入、下游全链条消费者运营数字企业的介入。未来乳业的数字化不仅是乳企的数字化，更是整个生态链条的数字化。

在数智化的作用下，中国乳企的价值正在被重构，重构背后的逻辑是产业链协同带来的成本下降。

现代牧业执行董事兼CFO朱晓辉表示：“现代牧业坚持成本领先的战略，随着效率的提高，公司公斤奶的成本跟国外的差距已经缩小到几毛钱。未来随着数智化进一步深入，饲喂成本、现金成本上都会有进一步下降的空间，缩短和国际原奶价格的差异，进而提高产品竞争力。此外，产业链的延伸和协同将让整体成本下降，毛利空间打开以后，公司可以做一些价值创新，为消费者提供更多新品。”

北京和牧兴邦网络技术有限公司总经理王智表示，数智牧业的核心目标是创造更多的价值，不再是单纯的一套系统，更多是嵌入式的、与业务紧密绑定、共同创造价值的过程。“未来会形成算法中心，这也是公司全力投入的地方。可以想象，在未来整个产业的流动、生产要素的流动、技术方案的研究和落地，都是通过算法来推动、数字来跟进、数字化结果来验证的。”

“中国乳业已经从单一产品竞争走向了全链条生态环节的竞争，我们在行业价值重构上主要做两件事。第一，乳业上游提质增效，目前还需要大量的工作来支撑整个产业的健康发展，因为我们现在的整体奶源自给率是60%以上，要想达到70%，就要在近几年完成；第二，牧业上游往前溯源到整体奶牛的育种以及高质量的饲草，这是乳业消费端前端产业链要做的事，也是价值重构的基石。”殷琨表示。

奶酪本土化迎机会？

有着“奶黄金”之美誉的奶酪产业在国内已发展多年。不过，相对于咖啡、红酒、面包，奶酪在中国的普及推广以及产业成熟度依然很低。

统计数据显示，从2018年到2021年，中国奶酪的市场复合增长率超过了30%，但是，2022年以及今年上半年急转直下，2022年奶酪品类的增速只有16%。在这样的环境下，中国的奶酪市场未来发展前景如何？国产奶酪能否迎来本土化发展？

海通国际证券董事总经理闻宏伟表示：“今年奶酪产业不太理想，一方面是大的消费力问题，另一方面则是场景的问题，奶酪产品在居家场景、消费零食类均呈下降态势，这与奶酪棒早期定位有一定的关系，我们看好的是奶酪品类的长期发展。”

牧堡（上海）食品科技常务副总经理岳泰广也同样看好奶酪市场，他说，面对奶酪市场下滑，部分企业选择放弃区域市场，或是放弃某些品类、渠道，但即便如此，公司也没有放弃奶酪棒这块市场。“近期我们做的年度战略规划里，提出了奶酪棒重新回归市场的问题。但重新回归市场要有一个支点，并不是盲目铺设。”

从产品层面来看，奶酪市场增速乏力的原因之一在于品类单一，目前儿童奶酪棒占据大部分奶酪企业营收的大半。

要在奶酪这个巨头云集的新赛道突出重围，产品快速迭代的能力是关键。奶酪博士创始人陈昱桦结合自身经验表示，奶酪博士的发展历程中有四个关键性决定，即上线“小圆奶酪”、推出高干酪比例奶酪棒、借助妈妈口碑传播成就新锐品牌和建造自有奶酪工厂。我国奶酪行业的发展经历了一个漫长的起步阶段，以奶酪棒为主的“中国奶酪1.0时代”进入尾声，成人项的享乐型奶酪等多品类为支撑的“中国奶酪2.0时代”正在崛起。

酪神世家创始人郭本恒亦认为，奶酪棒仅仅是奶酪行业发展的开端，产品形式也必将迎来升级换代。

从全球销量分布来看，西方欧美国家为奶酪主要消费市场，亚洲、中东等地区奶酪消费具备发展潜力。尽管过去十年中国奶酪行业快速发展，但餐饮渠道仍然占据市场的主导地位，在零售端渗透率仍然不足。在多位业内人士看来，产品创新走本土化路线将是国产奶酪产业的新机遇。

满足“中国胃”是奶酪产品始终如一的目标。妙可蓝多相关负责人表示，奶酪产品的后续发展需要与中国博大精深的饮食文化结合起来，在这个基础上，将奶酪创新成更多、更不同的奶酪美食，才能更受消费者喜欢。“比如现在的茶文化、咖啡烘焙热潮等，和奶酪结合起来成就了水果奶酪茶、芝士奶盖、生酪拿铁等产品。”

益生菌市场格局生变？

有着酸奶“芯片”之称的益生菌产业，近年来市场扩容速度非常迅猛。根据BlueWeave机构数据，2022年全球益生菌市场规模达到602.3亿美元，预计从2022年到2030年，全球益生菌市场将以8.7%的年复合增长率增长，到2028年达到934.9亿美元。

面对巨大的益生菌市场，不少企业加入到益生菌赛道中。在A股上市公司中，除了益生菌第一股科拓生物外，健合集团的合生元益生菌也已经被消费者所熟知。此外，均瑶健康、蔚蓝生物、福瑞达、安琪集团等公司也纷纷布局益生菌产业。

在这样的市场环境下，曾经占据优势的进口益生菌，面对与国产益生菌品牌的竞争，市场格局是否会发生变化？而对于益生菌企业而言，如何构建自己的核心竞争力，在细分领域实现高质量的发展？是当前益生菌企业的共同课题。

均瑶润盈生物副总经理孙江伟表示：“行业数据显示，截至2021年，意大利人均益生菌的年度消费超过10美元，美国超过7美元，中国只有0.4美元，国内益生菌行业有充足的成长空间。”

IFF Health亚太区战略市场和产品管理总监陆涛表示，随着益生菌产品市场规模的扩张，更多的消费者开始主动关注益生菌，并逐渐认可其背后的健康益处。

一然生物董事长赵林森介绍，近年来，益生菌行业呈现猛烈增长态势。益生菌的应用不仅局限于乳业，随着农业技术的发展，微生态活菌在农业种植、养殖及环境治理等领域也起到了重要作用。同时，益生菌在营养健康类产品中的应用场景也出现多元化。

“益生菌行业是非常健康的行业，益生两个词直接传递给消费者的就是这个产品对你的健康是有益的。”恒天然益生菌事业部负责人王乐濛表示，公司从最基础肠道健康慢慢做到不同功能的细分，如免疫、皮肤、体重管理、女性健康等。

“消费者对于酸奶品类的认知比较多，但是真正益生菌的乳品绝不仅限于酸奶中发酵菌株，在更多的乳品产品类型中的应用，有非常广阔想象空间，对乳品品牌有更多加持。”锦旗生物研发中心总监郭新梅认为，益生菌在乳企这个大的赛道里，为产品的创新和盈利能力注入强劲动力。同时，乳品行业也给了益生菌更多的应用需求和资金加持，为技术和工艺创新提供资源，这将是一个值得想象和奋斗的领域。

面对中国益生菌市场近年来的扩张势头，陆涛认为：“随着消费群体扩容，加速了更多企业入局，市场的蛋糕要靠全产业链同仁一起做大、并互相成就，不管是国际企业还是国内企业，也不管是原料企业还是终端产品企业，大家都有长足的发展机会。”

益生菌已经成为当下行业的一个风口，吸引众多资本追赶。王乐濛表示，当前我们看到一些市场的过度宣传，对企业来说更需要修炼内功。在菌株研究方面，公司跟国外的几个研究机构做深度战略合作；对于新的菌株的功能方向方面，新菌的开发以及下一代益生菌的开发已经在做提前的布局。“企业要想在市场打造核心竞争力最核心的是临床研究，其次是应用研究，再者是消费者教育，让大家认识到什么是好的益生菌。”

郭新梅认为，企业研发在立足业绩增长的短期要求同时，还应考虑长远发展的深入布局。具体表现在三个方面：一是做好产业化研究和技术突破；二要深入洞察消费者不断变化地的需求；三要加强产学研的深度合作。

“益生菌行业的高质量发展需要产业链同仁共同努力。无论是原料把控、产品质量还是产品效果，都要尽可能做好，给消费者提供保障。”孙江伟说，在技术方面，把益生菌的突出研究成果传递出去，不过度夸大，不误导消费者，做到消费者使用后，相信和认可益生菌的魅力，这对整个产业的发展才是有利的。

（综合新华网、《证券日报》报道）